รัฐบาลฝรั่งเศสได้ขัดขวางบริษัท ABB ของสวิสจากการเข้าซื้อกิจการ Legrand ซึ่งมีฐานอยู่ในฝรั่งเศส ซึ่งสร้างรายได้เกือบ 1 พันล้านดอลลาร์

ตามรายงานของสื่อ Legrand ตกเป็นเป้าการเข้าซื้อกิจการของคู่แข่งรายใหญ่อย่าง Swiss ABB Group ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา มีการระบุว่าความพยายามในการซื้อกิจการของ ABB ถูกปฏิเสธอย่างเป็นเอกฉันท์โดยคณะกรรมการบริหารของ Legrand สองครั้ง และคัดค้านอย่างชัดเจนโดยกระทรวงเศรษฐกิจ การเงิน และการฟื้นฟูของฝรั่งเศส (Bercy Group) สุดท้ายนี้ ประธานของ ABB ให้คำมั่นกับรัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจของฝรั่งเศสเมื่อปลายเดือนกรกฎาคมปีนี้ว่ากลุ่มจะละทิ้งแผนการเข้าซื้อกิจการ Legrand ซึ่งจะทำให้การขับเคลื่อนการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์นี้ซึ่งมีศูนย์กลางอยู่ที่ธุรกิจศูนย์ข้อมูลต้องหยุดชะงักลงชั่วคราว

การเข้าซื้อกิจการที่ไม่ประสบความสำเร็จนี้ไม่เพียงแต่เป็นการรื้อฟื้นเหตุการณ์ประวัติศาสตร์ของการเข้าซื้อกิจการ Legrand ที่ถูกสหภาพยุโรปคัดค้านของชไนเดอร์ อิเล็คทริคในปี 2544 เท่านั้น แต่ยังเผยให้เห็นอย่างลึกซึ้งถึงความทะเยอทะยานและความท้าทายของยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมในยุโรปในการแสวงหาการบูรณาการเชิงกลยุทธ์อย่างเข้มข้นในตลาดโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งขับเคลื่อนโดยคลื่น AI ทั่วโลก

ตลาดอุปกรณ์ไฟฟ้าทั่วโลกถูกครอบงำโดยยักษ์ใหญ่ 4 ราย ได้แก่ ชไนเดอร์ อิเล็คทริค, ซีเมนส์, เอบีบี และเลแกรนด์ ด้วยแรงผลักดันจากคลื่น AI การเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลได้เพิ่มมูลค่าตลาดรวมของยักษ์ใหญ่เหล่านี้มากกว่า 150 พันล้านยูโร

ในตลาดศูนย์ข้อมูลปัจจุบัน ชไนเดอร์ อิเล็คทริค และ Siemens ครองตำแหน่งผู้นำด้วยการสั่งสมอย่างลึกซึ้ง:

• ชไนเดอร์ อิเล็คทริค: กลุ่มผลิตภัณฑ์ครอบคลุมถึงซอฟต์แวร์ ชั้นจัดเก็บข้อมูล และระบบทำความเย็น คาดว่าคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลจะคิดเป็น 24% ของคำสั่งซื้อทั้งหมดในปี 2567 ทำให้เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม
• ซีเมนส์: Smart Infrastructure Group ประสบความสำเร็จในการเติบโตอย่างมีกำไร และรักษาข้อได้เปรียบที่สำคัญในด้านระบบอัตโนมัติและการจัดการพลังงาน

แม้ว่า ABB จะทำรายได้ต่อปีเป็นประวัติการณ์ที่ 32.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 และคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 15% ของแผนกระบบไฟฟ้าที่แข็งแกร่ง (มูลค่า 16.4 พันล้านดอลลาร์) แต่ธุรกิจศูนย์ข้อมูลของบริษัทยังคงมีช่องว่างเชิงกลยุทธ์เมื่อเทียบกับชไนเดอร์ อิเล็คทริค และ Siemens ในแง่ของการบูรณาการในแนวดิ่งและอัตราการเติบโต

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายอันทะเยอทะยานในการ "แบ่งปันตลาดอย่างเท่าเทียมกันกับ Schneider Electric และ Siemens" ABB จำเป็นต้องได้รับเทคโนโลยีเฉพาะศูนย์ข้อมูลที่เติบโตสูงและมีมูลค่าเพิ่มสูงอย่างรวดเร็ว และส่วนแบ่งการตลาดผ่านการเติบโตภายนอก การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Legrand ถือเป็นเส้นทางที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

ในฐานะแบบจำลองของความสำเร็จในการเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์ศูนย์ข้อมูลเพื่อตอบสนองต่อการลดลงของการก่อสร้างที่อยู่อาศัยในยุโรป Legrand มอบคุณค่าเสริมที่แม่นยำสำหรับ ABB มูลค่าเชิงกลยุทธ์ของบริษัทสะท้อนให้เห็นในประเด็นหลัก 4 ประการดังต่อไปนี้:

คำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 20% ของรายได้ในปี 2567 ของ Legrand (9.29 พันล้านยูโร) ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2562 โดยเน้นย้ำถึงแรงผลักดันการเติบโตที่แข็งแกร่งและความสามารถในการดำเนินการเชิงกลยุทธ์ การเติบโตของกำไรสุทธิครึ่งปีแรก (8.7% แตะ 628 ล้านยูโร) ยังได้รับแรงหนุนหลักจากธุรกิจศูนย์ข้อมูลของบริษัทอีกด้วย

ส่วนประกอบหลักของศูนย์ข้อมูล ได้แก่ เซอร์กิตเบรกเกอร์ ตัวควบคุมอัจฉริยะ และบัสบาร์ การเข้าซื้อกิจการครั้งล่าสุดของ Legrand ได้กำหนดเป้าหมายไปที่ส่วนที่มีมูลค่าเพิ่มสูงเหล่านี้อย่างแม่นยำ:

• รถไฟฟ้า: การเข้าซื้อกิจการ "Power Bus Way" ชั้นนำของอเมริกาเหนือ (โดยมีรายได้ต่อปีประมาณ 70 ล้านยูโร) และ "Linkk Busway Systems" ชั้นนำของเอเชีย ได้เสริมสร้างความเชี่ยวชาญในด้านบัสเวย์ของศูนย์ข้อมูลให้แข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก
• การจัดการคุณภาพไฟฟ้า: การเข้าซื้อกิจการ "Avtron Power Solutions" (มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์) ทำให้ Legrand เป็นผู้นำระดับโลกในด้านโซลูชันธนาคารโหลดและคุณภาพไฟฟ้า ด้วยรายได้ 50% ของ Avtron มาจากศูนย์ข้อมูล การซื้อกิจการครั้งนี้ทำให้ Legrand มีความสามารถในการจัดการคุณภาพไฟฟ้าเฉพาะทางระดับสูง

เป้าหมายการเข้าซื้อกิจการของ Legrand (เช่น Power Bus Way และ Avtron) มีสถานะทางธุรกิจที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา สิ่งนี้จะช่วยให้ ABB มีทางลัดในการเข้าสู่ตลาดศูนย์ข้อมูลในอเมริกาเหนือที่มีการเติบโตสูงและมีมูลค่าสูง และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันโดยตรงกับคู่แข่งในสหรัฐฯ เช่น Eaton

Legrand คาดการณ์ว่ายอดขายในปี 2573 จะอยู่ในช่วง 12 พันล้านถึง 15 พันล้านยูโร ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวของตลาดต่อกลยุทธ์ศูนย์ข้อมูลที่มีอยู่และศักยภาพในการเติบโตในอนาคต

หาก ABB ประสบความสำเร็จในการเข้าซื้อกิจการ Legrand ก็จะสร้างความร่วมมือที่แข็งแกร่ง ซึ่งเพียงพอที่จะสร้างศูนย์ข้อมูลยักษ์ใหญ่ระดับโลกที่ทัดเทียมกับ Schneider Electric และ Siemens:

การเข้าซื้อกิจการที่ไม่ประสบความสำเร็จนี้ได้ดึงดูดความสนใจไปที่การปกป้อง "สินทรัพย์เชิงกลยุทธ์" ภายในประเทศของฝรั่งเศสและปัญหาการต่อต้านการผูกขาดอีกครั้งหนึ่ง ในช่วงต้นปี 2544 ข้อเสนอซื้อกิจการของชไนเดอร์ อิเล็คทริคมูลค่า 5 พันล้านยูโรถูกปฏิเสธโดยคณะกรรมาธิการยุโรป ในการแข่งขันทางอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในปัจจุบัน ความเชี่ยวชาญของ Legrand ในด้านศูนย์ข้อมูลทำให้กลายเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจอย่างมาก

แม้ว่าการขับเคลื่อนการเข้าซื้อกิจการของ ABB จะถูกขัดขวาง แต่เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ในการท้าทายชไนเดอร์ อิเล็คทริค และ Siemens ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ด้วยการบูรณาการ ABB สามารถใช้ประโยชน์เชิงกลยุทธ์เพื่อแข่งขันโดยตรงกับคู่แข่งหลักทั้งสองรายนี้ ซึ่งจะเป็นการปรับสมดุลอำนาจของตลาดในภาคส่วนอุปกรณ์ไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลทั่วโลก เป็นที่คาดการณ์ได้ว่าการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์และการบูรณาการตลาดที่มีศูนย์กลางอยู่ที่ศูนย์ข้อมูล พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลจะยังคงเป็นประเด็นหลักของภาคอุตสาหกรรมของยุโรปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า